Federal Reserve håller räntan oförändrad
Under Federal Reserves senaste möte den 1:a november 2023 framkom flera betydande punkter. Federal Reserve-ordförande Powell noterade den potentiella underskattningen av styrkan i hushållens och småföretagens balansräkningar, med fokus på starka utgifter. Denna iakttagelse hade en positiv inverkan på aktiemarknaden, där de stora indexen upplevde en uppgång. Federal Reserve håller fast vid sin strategi att minska sina obligationsinnehav, trots den nyliga ökningen av statsobligationsräntorna. För att effektivt kontrollera inflationen betonade Powell sannolikheten för långsammare ekonomisk tillväxt och en mjukare arbetsmarknad inom en snar framtid. Federal Reserves inställning till besluten i december är fortfarande osäker, och Powell underströk att en paus i räntehöjningar inte skulle förhindra deras förmåga att höja räntorna igen.
Det är viktigt att påpeka att räntesänkningar för närvarande inte övervägs, och Federal Reserve fokuserar främst på att uppnå en penningpolitik som kan sänka inflationen till 2% på ett hållbart sätt.Federal Reserve har ännu inte fastställt sina beslut för framtida möten, och marknadsreaktionen förblev positiv, även om den modererades något efter Powells uttalanden om osäkerheten kring mötet i december. Powell underströk Federal Reserves försiktiga tillvägagångssätt i förhållande till inflationen och betonade att trots de senaste förbättringarna finns det fortfarande en lång väg att gå för att nå det 2% inflationsmålet.
I Federal Reserves uttalande uppgraderade de sin bedömning av ekonomin och hänvisade till en stark ekonomisk expansion under tredje kvartalet, i kontrast till deras tidigare beskrivning av en "solid takt" av expansion.I slutändan beslutade Federal Reserve vid detta möte att behålla räntorna på nuvarande nivå, vilket innebär att fed funds mål-räntan förblir inom intervallet 5,25% till 5,5%. Mötesbeslutet understryker Federal Reserves försiktiga och datadrivna tillvägagångssätt i hanteringen av den ekonomiska situationen och hanteringen av oro gällande inflation samt framtida policybeslut.
En ökning av statsobligationsförsäljning av Amerikanska staten
Den amerikanska finansavdelning som hanterar statskassan vill öka obligationsförsäljning för återbetalning av framtida skulder. Den omedelbara planen innebär att man auktionerar ut 112 miljarder dollar i skuld för att refinansiera 102,2 miljarder dollar i obligationer som förfaller den 15 november, vilket resulterar i över 9 miljarder dollar i extra medel. Denna försäljning kommer att delas upp i tre delar, med start på 48 miljarder dollar i 3-åriga obligationer, följt av 40 miljarder dollar i 10-åriga obligationer och avslutande med 24 miljarder dollar i 30-åriga obligationer.
Förutom denna omedelbara auktion planerar Finansdepartementet att öka auktionernas storlek för olika löptider, särskilt för räntebärande obligationer. Avdelningen kommer att behålla den nuvarande auktionsstorleken för kortfristiga skulder fram till slutet av november, då man förväntar sig att ha tillräckligt med medel för att genomföra "blygsamma minskningar" fram till mitten av januari.
Detta beslut av Finansdepartementet är noga övervakat av investerare då det kan ge insikter om ränteförändringar. Oro har uppstått över om det kommer att finnas tillräcklig efterfrågan för att möta Finansdepartementets finansieringsbehov, vilket potentiellt kan leda till högre räntor och finansiell instabilitet. Dock får man inte glömma bort att ifall efterfrågan är låg för att låna pengar till amerikanska staten så kan den amerikanska centralbanken låna pengar till staten som en sista utväg. Denna ökning av statsskuld och finansiering av skulder genom att låna mer pengar har gett Bitcoin och diverse kryptovalutor positivt momentum.
Total Market Cap
I vår senaste artikel diskuterades momentumet för Bitcoin där vi byggde vår analys med diverse glidande medelvärden. För att förstå kommande analys mer djupgående och en förståelse kring vikten av nuvarande momentum vänligen läs den senaste artikeln här. Nu kommer liknande analys appliceras på det totala marknadsvärdet för diverse kryptovalutor samt kryptovalutan Ethereum.
Ovan visas en skärmdump för det totala kryptovalutors-marknadsvärde sedan tidigt 2015. Som vi kan utläsa så krossade det exponentiella 20 samt 50 glidande-medelvärdet (veckovis) uppåt förra veckan, kryptomarknaden gått in i en kraftig bullrun under tidigare tillfällen som detta har skett. Enda gången priset korrigerade kraftigt efter denna konfirmation var under corona-pandemin och den kraftiga försäljningen i den övergripande marknaden. Detta innebär utifrån denna signal att kryptomarknaden i sin helhet kan tänkas vara i en uppåtstigande riktning en tid framöver. Detta ska dock inte ses som finansiell rådgivning eller diverse köp eller säljsignal utan endast intressant information rörande tidigare prisrörelser.
Ethereum
Ethereum har intressant nog inte presterat lika starkt i förhållande till kryptomarknaden som helhet. ETH är fortfarande under sitt 100-dagars glidande medelvärde (justerat veckovis) och krossandet som tidigare diskuteras har inte ännu skett för ETH. Men om och när detta sker kan vi förvänta oss, baserat på tidigare prisdata, en stark prisrörelse uppåt. Det blir intressant att se utveckling för kryptovalutor i nuvarande komplexa klimat men vi kommer att försöka hålla våra läsare uppdaterade så gott det går.